本報記者 王寶會
近日，工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行六大國有銀行調降存款掛牌利率，這是繼今年7月國有大行存款掛牌利率調降后的又一輪集中調整。其中，工行、農行、建行、中行、交行官網顯示，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款掛牌利率下調至1.1%、1.2%、1.5%、1.55%。
“此輪存款掛牌利率調整在期限和結構方面存在差異，中長期限存款利率下調幅度相對更大。”中國銀行研究院研究員李一帆介紹，整體來看，各銀行存款掛牌利率下調幅度在5個至25個基點之間。其中，活期存款利率下調5個基點至0.1%；7天期通知存款利率同步下調25個基點至0.45%；1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率均下調25個基點，調整幅度較大。
繼國有大行宣布調降存款掛牌利率，多家股份制銀行也對不同品種的存款利率進行了新一輪調整。從股份行調整情況來看，已披露調整的幾家銀行與大行基本保持一致，即活期存款下調5個基點，整存整取普遍下調25個基點，預計后續(xù)還會有其他銀行適時跟進下調。
專家表示，此次存款利率調整，反映出中國人民銀行利率政策傳導機制有效運行。此前，中國人民銀行行長潘功勝在陸家嘴論壇上強調，要進一步健全市場化的利率調控機制。9月27日，中國人民銀行將央行政策利率，即公開市場7天期逆回購操作利率由1.7%下調至1.5%，帶動中期借貸便利利率下降0.3個百分點。10月21日報出的貸款市場報價利率（LPR）也相應下降，表明市場化的利率調控機制進一步健全，利率傳導渠道有效疏通。
存款掛牌利率相較央行存款基準利率具有更強的自主性，賦予銀行更大的靈活性和主動調節(jié)空間。李一帆認為，此輪利率調整主要是銀行根據(jù)市場形勢變化和自身資產負債管理需要做出的主動調整，有助于鞏固銀行可持續(xù)經營基礎。
從資產端來看，今年以來，銀行堅持服務實體經濟高質量發(fā)展的宗旨，不斷加大讓利實體經濟力度，通過穩(wěn)妥降低貸款利率水平推動實體企業(yè)綜合融資成本下降。同時，存量房貸按揭利率政策不斷優(yōu)化，銀行存量房貸利率面臨調降壓力，令貸款收益水平受限。
從負債端來看，近期金融市場波動，投資者風險偏好趨于謹慎，導致存款定期化現(xiàn)象仍一定程度存在，影響息差水平。二季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.54%，盡管環(huán)比持平，但同比下降20個基點，仍處于歷史低位。不斷壓縮的凈息差給商業(yè)銀行經營帶來挑戰(zhàn)。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，為更好支持經濟持續(xù)恢復，銀行仍需降低實體經濟融資成本。在銀行凈息差已處于低位的情況下，降低貸款利率的同時降低存款利率，能夠幫助銀行更好平衡資產負債，提高服務實體經濟的可持續(xù)性。
李一帆說，此輪存款利率調降是銀行充分利用存款利率市場化調節(jié)機制的表現(xiàn)，通過對不同存款產品進行重定價，有助于鞏固可持續(xù)經營基礎，還能為銀行后續(xù)針對實體經濟薄弱環(huán)節(jié)、重點和新興領域降低貸款利率騰挪空間，彰顯支持實體經濟的責任擔當。
專家表示，未來，銀行還將持續(xù)優(yōu)化負債管理，推動存款利率保持在相對合理水平，保障可持續(xù)經營發(fā)展。一是合理調整各類存款產品的規(guī)模和結構，積極把握存款活化機遇，壓降高成本存款比例；二是提高市場敏感性，有效運用市場利率定價自律機制和存款利率市場化調整機制，綜合考慮經濟形勢、存款成本、預期收益等因素，對不同存款產品的利率進行動態(tài)差異化定價；三是緊跟宏觀經濟金融形勢和客戶需求，穩(wěn)妥審慎發(fā)展理財、托管、基金代銷、保險代理等多元化中間業(yè)務，在多元化金融服務領域精耕細作，持續(xù)推動產品服務創(chuàng)新，挖掘更多增長點。
（責任編輯：梁艷）
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