北京商報(bào)訊（記者 崔啟斌 許晨輝）為了把好“短期理財(cái)型”保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，保監(jiān)會(huì)昨日印發(fā)了《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），對(duì)激進(jìn)定價(jià)和高結(jié)算利率進(jìn)行遏制，要求五年內(nèi)短期理財(cái)險(xiǎn)規(guī)模限制在30%以下。
具體來(lái)看，保監(jiān)會(huì)要進(jìn)一步縮減中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模，對(duì)此類業(yè)務(wù)的占比提出了明確的比例要求，自2019年開(kāi)始，中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比不得超過(guò)50%，2020年和2021年進(jìn)一步降至40%和30%，引導(dǎo)部分保險(xiǎn)公司逐步調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，避免“急剎車”，形成現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。中短存續(xù)期保險(xiǎn)多為期限短、預(yù)期收益率較高的理財(cái)型保險(xiǎn)。
據(jù)了解，近年來(lái)壽險(xiǎn)費(fèi)改之后，中短存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品持續(xù)快速發(fā)展。但由于個(gè)別公司基于發(fā)展策略的不同和經(jīng)營(yíng)管理水平的差異，逐步暴露出業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一、資產(chǎn)負(fù)債不匹配等風(fēng)險(xiǎn)隱患。保監(jiān)會(huì)指出，下一步對(duì)中短存續(xù)期、萬(wàn)能保險(xiǎn)等產(chǎn)品，還會(huì)進(jìn)一步推進(jìn)保險(xiǎn)公司調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式，防止大股東把保險(xiǎn)公司變成融資平臺(tái)。
在萬(wàn)能險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理方面，《通知》要求保險(xiǎn)公司對(duì)萬(wàn)能型保險(xiǎn)要建立單獨(dú)核算制度，單獨(dú)管理萬(wàn)能賬戶。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，《通知》還要求保險(xiǎn)公司不得將終身壽險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、護(hù)理保險(xiǎn)設(shè)計(jì)成中短存續(xù)期產(chǎn)品。太平洋人壽總精算師陳秀娟分析認(rèn)為，“萬(wàn)能險(xiǎn)本來(lái)就是單獨(dú)核算，保監(jiān)會(huì)新規(guī)進(jìn)一步強(qiáng)化了萬(wàn)能險(xiǎn)評(píng)估準(zhǔn)備金和結(jié)算利率管理，可以進(jìn)一步提高保險(xiǎn)公司履約能力，防范惡性競(jìng)爭(zhēng)；對(duì)于少數(shù)健康險(xiǎn)公司借用護(hù)理保險(xiǎn)的名義銷售中短存續(xù)期產(chǎn)品，新規(guī)也明確將予以禁止”。
值得關(guān)注的是，投連險(xiǎn)將納入中短存續(xù)期產(chǎn)品范圍,不符合要求的保險(xiǎn)產(chǎn)品在明年4月1日前全部停售。對(duì)此，海通證券保險(xiǎn)業(yè)分析師孫婷認(rèn)為，“受規(guī)模限制與結(jié)算利率下降的影響，中短存續(xù)期產(chǎn)品規(guī)模明年將顯著下降。明年開(kāi)門紅后，行業(yè)保費(fèi)與投資規(guī)模將下降。但監(jiān)管對(duì)于上市保險(xiǎn)公司影響較小，加強(qiáng)大型公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，人身險(xiǎn)負(fù)債成本將逐步回落，有利于行業(yè)健康發(fā)展”。
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